中基協(xié)發(fā)〔2023〕10號

為引導公開募集證券投資基金投資顧問（以下簡稱基金投顧）業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，切實維護投資者合法權(quán)益，協(xié)會組織制定了《公開募集證券投資基金投資顧問服務(wù)風險揭示書內(nèi)容與格式指引》（以下簡稱《風險揭示書》，見附件），現(xiàn)予發(fā)布。自發(fā)布之日起20個工作日后，為新客戶提供基金投顧服務(wù)的或為老客戶提供新基金投資組合策略的，應(yīng)當按照《風險揭示書》展業(yè)?！讹L險揭示書》所涉相關(guān)規(guī)則發(fā)生變化的，應(yīng)當及時對相應(yīng)內(nèi)容進行調(diào)整。

(資料圖片僅供參考)

附件：公開募集證券投資基金投資顧問服務(wù)風險揭示書內(nèi)容與格式指引

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

2023年3月2日

公開募集證券投資基金投資顧問服務(wù)

風險揭示書內(nèi)容與格式指引

[格式示例如下，風險揭示書包含但不限于以下內(nèi)容]

尊敬的客戶：

公開募集證券投資基金（以下簡稱基金）投資顧問服務(wù)（以下簡稱投顧服務(wù)）存在風險。為了保護客戶的合法權(quán)益，特向客戶告知如下信息及風險，請客戶在接受基金投顧服務(wù)前認真閱讀：

一、基金投資顧問業(yè)務(wù)試點機構(gòu)（以下簡稱基金投顧機構(gòu)）聲明與承諾

基金投顧機構(gòu)將遵循客戶利益優(yōu)先原則，履行誠實守信、謹慎勤勉、持續(xù)注意義務(wù)，但不對客戶投資收益狀況或本金不受損失作出任何承諾，投資風險由客戶自行承擔?；鹜额櫡?wù)的過往業(yè)績并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，為其他客戶創(chuàng)造的收益并不構(gòu)成業(yè)績表現(xiàn)的保證。

基金投顧服務(wù)不同于基金銷售業(yè)務(wù)，其收費模式與基金銷售存在較大差異。基金投顧機構(gòu)可以接受客戶委托，按照基金投顧服務(wù)協(xié)議約定向其提供基金投資組合策略建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益?？蛻魬?yīng)充分了解基金投顧服務(wù)協(xié)議關(guān)于收費模式、費用組成、費率水平、計提方式等的安排。

二、基金投顧服務(wù)的一般風險揭示

（一）基金投顧機構(gòu)提供的基金投資組合策略建議具有市場風險、信用風險、流動性風險、法律風險以及其他投資風險等。

[成分基金包含封閉運作基金、定期開放基金等流動性受限基金的，基金投顧機構(gòu)須向客戶特別提示風險。]

[成分基金投資境外市場證券，基金投顧機構(gòu)須向客戶特別提示風險。]

（二）基金投顧機構(gòu)按照客戶的風險識別能力、風險承受能力、投資目標等因素，提供不同基金投資組合策略建議，不同基金投資組合策略建議會產(chǎn)生不同的風險收益特征，客戶應(yīng)充分了解基金投資組合策略對應(yīng)的風險收益等情況。

基金投顧機構(gòu)向客戶提供基金投資組合策略建議的風險特征與客戶購買單只基金不同，可能存在基金投資組合策略成分基金風險等級高于基金投資組合策略風險等級的情況。

（三）基金投資顧問業(yè)務(wù)尚處于試點階段，存在因基金投顧機構(gòu)的試點資格被取消而不能繼續(xù)提供服務(wù)的風險。

三、管理型基金投顧服務(wù)的特有風險揭示

（一）賬戶管理風險：

1.受基金賬戶開立失敗、成分基金交易限制、系統(tǒng)異常以及其他特殊情況的影響，授權(quán)賬戶可能會出現(xiàn)基金交易失敗的情形；

2.因客戶申請轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出基金投資組合策略時間不同，以及成分基金替代、交易規(guī)則差異或限制、實際交易費用，基金投資組合再平衡等原因，客戶持有的基金投資組合與基金投資組合策略所對應(yīng)的標準組合之間可能存在差異，并可能導致業(yè)績表現(xiàn)等方面存在差異；

3.在授權(quán)賬戶管理運作期間，存在因客戶違反反洗錢、反恐怖融資等規(guī)定，授權(quán)賬戶被司法凍結(jié)或強制執(zhí)行，導致基金投顧機構(gòu)無法按照協(xié)議約定進行調(diào)倉并有效開展基金投資的風險。

（二）調(diào)倉風險：基金投顧機構(gòu)會根據(jù)基金投資組合策略及市場的變化，定期或不定期對每個基金投資組合策略成分基金或其配置比例進行調(diào)整，該調(diào)整可能會產(chǎn)生費用。

（三）技術(shù)風險：應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供管理型基金投顧服務(wù)時，可能出現(xiàn)因重大技術(shù)局限和漏洞，導致系統(tǒng)不能為客戶提供正常持續(xù)服務(wù)的風險。

（四）機構(gòu)風險：在授權(quán)賬戶管理運作期間，存在因基金投顧機構(gòu)經(jīng)營狀況惡化、出現(xiàn)聲譽風險等情況，導致客戶利益受到影響的風險。

四、其他風險揭示

本風險揭示書僅包含基金投顧服務(wù)可能涉及的部分風險及應(yīng)知悉的若干重大事項，未窮盡列舉基金投顧服務(wù)的所有風險及與客戶權(quán)益相關(guān)的一切事項。請客戶在完整閱讀和理解基金投顧服務(wù)相關(guān)協(xié)議、基金投資組合策略說明書及本風險揭示書的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身風險承受能力和投資需求，審慎決定接受基金投顧服務(wù)。

五、客戶聲明

本人已仔細閱讀基金投顧服務(wù)相關(guān)的協(xié)議、規(guī)則，基金投資組合策略說明書及本風險揭示書，已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，充分理解基金投顧服務(wù)所涉及的風險，愿意承擔上述風險揭示書中提及的全部風險。

客戶：（自然人簽字或機構(gòu)蓋章）

日期：

關(guān)鍵詞： 基金投資 證券投資基金 以下簡稱