銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債“補血”的熱情高漲，而監(jiān)管部門對申請文件給出的反饋意見也頻頻引起市場關(guān)注。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，去年至今已有包括南京銀行、蘇州銀行、上海銀行、紫金銀行、青農(nóng)商行、民生銀行在內(nèi)的多家銀行對證監(jiān)會對于可轉(zhuǎn)債申請的反饋意見進行了回復。而罰單及整改情況、不良貸款等則是高頻追問的“必答題”。

今年以來，銀行迎來發(fā)行可轉(zhuǎn)債熱潮，日前，南京銀行200億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行申購結(jié)果“出爐”。該可轉(zhuǎn)債為近兩年上市城商行可轉(zhuǎn)債發(fā)行網(wǎng)上、網(wǎng)下申購規(guī)模最大，認購倍數(shù)最高，中簽率最低。除了南京銀行之外，還有多家銀行可轉(zhuǎn)債蓄勢待發(fā)，成都銀行、興業(yè)銀行、重慶銀行均在今年發(fā)行了可轉(zhuǎn)債預案。

為何銀行發(fā)行的熱情仍持續(xù)高漲?“各種資本工具各具優(yōu)劣勢，對不同銀行來說沒有最優(yōu)的只有最合適的。”光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，一般而言，銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后能夠補充核心一級資本、補充資本效率，較二級資本、優(yōu)先股強。同時，可轉(zhuǎn)債發(fā)行利率一般低于普通債券利率，而規(guī)定轉(zhuǎn)換價格則高于正股價格，從而可以降低部分銀行融資成本。

在銀行熱情高漲之下，監(jiān)管對于可轉(zhuǎn)債發(fā)行審核也未見放松。北京商報記者查詢發(fā)現(xiàn)，由于涉及轉(zhuǎn)股事宜，因此在推進過程中監(jiān)管部門通常會對可轉(zhuǎn)債發(fā)行銀行提出反饋意見并要求銀行補充回復。

那么，監(jiān)管追問重點聚焦在哪些問題?北京商報記者整理發(fā)現(xiàn)，罰單及整改情況已成為發(fā)行可轉(zhuǎn)債銀行的“必答題”。上述受到“追問”的銀行無一例外都被問到了罰單及整改情況。例如，南京銀行、紫金銀行、青農(nóng)商行被要求補充說明報告期受到的行政處罰情況和整改情況;蘇州銀行、上海銀行則被問及36個月內(nèi)受到的行政處罰情況。

除了行政處罰相關(guān)問題“必答”外，不良貸款在可轉(zhuǎn)債質(zhì)詢中“命中率”也較高。上述6家被監(jiān)管追問的銀行中，除上海銀行外，其余銀行均有“中招”。例如，南京銀行、蘇州銀行被要求補充說明貸款五級分類中，各類別貸款的劃分依據(jù)及具體比例;對紫金銀行證監(jiān)會則要求其披露公司近三年不良貸款率逐年上升的原因及各類貸款劃分的依據(jù)及具體比例;青農(nóng)商行則被問及不良貸款率呈下降的原因及合理性等。

監(jiān)管部門為何頻頻給出上市銀行可轉(zhuǎn)債反饋意見?周茂華表示，監(jiān)管部門對部分銀行的再融資申請進行問詢并給出一些反饋意見，以及要求補齊相關(guān)申請材料等均屬于正常操作。部分銀行感受可能是監(jiān)管要求明顯趨嚴，但從監(jiān)管角度看，主要是為督促部分銀行加快完善內(nèi)部治理，加快行政處罰整改，處置化解關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)、理財及表外業(yè)務等相關(guān)風險，確保這部分銀行再融資所獲得的資金最大效率用于支持實體經(jīng)濟，以及避免部分銀行通過再融資“拆東補西”損害投資者合法權(quán)益等。(記者孟凡霞實習記者李海顏)

關(guān)鍵詞： 銀行 可轉(zhuǎn)債 監(jiān)管追問 資本工具