在市場資金面寬松，融資成本一降再降的背景下，銀行理財市場收益率疲態(tài)盡顯。北京商報記者近日走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，包括國有大行、股份制銀行在內的銀行理財產品整體收益率相較此前3.5%-4.2%的區(qū)間下滑至3%-3.8%左右，銀行也不再吆喝高收益投資攬客。

受疫情影響，專門的測溫、消毒區(qū)成為了銀行營業(yè)網(wǎng)點的必備，在一家國有大行營業(yè)網(wǎng)點，北京商報記者看到，客戶幾乎不用排隊，就能隨到隨辦業(yè)務，辦理業(yè)務類別大多為公積金提取、醫(yī)保、存款業(yè)務等。而理財產品咨詢柜臺的客戶卻寥寥無幾，該行工作人員告訴記者，“現(xiàn)在來咨詢購買理財產品的客戶不是很多，銀行內部目前也沒有針對理財產品推出的活動，今年以來銀行理財收益率一直不好，現(xiàn)在大多數(shù)產品能維持在3.2%-3.6%左右，有的只有2.6%”。

相比起來，股份制銀行收益率稍高一些。一位股份制銀行理財經(jīng)理向記者介紹，“‘五一’曾做了一次節(jié)前理財活動，一般都會有新客的資金投入進來，但今年這部分資金太少了”。他向北京商報記者表示，“‘五一’后新發(fā)的理財產品收益率相較節(jié)前又下降了0.2個百分點，目前普遍維持在3.8%左右，節(jié)前基本能達到4%-4.2%，不過有些節(jié)前發(fā)行的理財產品銷售期還未結束，投資者可以撿漏嘗試購買。”

事實上，2019年以來銀行理財產品的收益率就處于下行通道。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師殷燕敏在接受北京商報記者采訪時分析稱，由于宏觀貨幣政策持續(xù)保持寬松狀態(tài)，再疊加疫情影響，央行定向降準，固收類資產收益持續(xù)下行，以存款、債券等固收類資產為主要投資標的貨幣基金和銀行理財產品收益率后期仍有下行空間。

與銀行理財收益率下滑相隨的還有大額存單表現(xiàn)的后勁不足，北京商報記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，仍有不少銀行將大額存單的介紹放在營業(yè)廳的顯眼位置，有少數(shù)銀行不再標明利率，只標明起投金額和投資期限。

“大額存單我們建議，客戶要是資金長期閑置，建議趕快購買趁早鎖定收益，就怕利率會下滑。”一位中小銀行理財經(jīng)理向北京商報記者提供了一份大額存單產品收益圖稱，“我行2019年50萬元起購金額的三年期大額存單利率為4.25%，但今年5月發(fā)行的同期限大額存單利率已經(jīng)下滑到4.05%。”

在貸款市場報價利率(LPR)改革、監(jiān)管機構引導實體經(jīng)濟融資成本降低的大背景下，理財產品收益、大額存單利率下行也是大勢所趨。對商業(yè)銀行來說，普益標準研究員李竹分析認為，商業(yè)銀行存款定價機制并未調整，一年期存款基準利率一直保持在1.5%的水平，加之受資產負債管理能力、經(jīng)營理念和監(jiān)管因素等方面的制約，以及理財產品競爭的影響，導致部分銀行對負債存款的定價仍處于較高水平，并未隨市場整體資金面變化而下行。

李竹進一步分析稱，資產端收益持續(xù)下行的同時，負債成本居高不下，這種不對稱的利率變動，也會導致部分銀行面臨更大的資產收益和負債成本錯配風險。中小銀行應該主動迎接利率市場化挑戰(zhàn)，積極轉變經(jīng)營理念，提升資產負債管理水平，采取有效措施推動負債成本下行，重視核心存款管理。

從投資者角度，殷燕敏建議，保守型投資者要想提高收益，只能犧牲資金流動性，投資期限較長的銀行理財產品，鑒于未來銀行理財產品收益仍將下行，選擇中長期產品也有利于提前鎖定高收益。對于有一定風險承受能力的投資者，可以關注權益類投資品種的投資機會。(孟凡霞、宋亦桐)

關鍵詞： 大額存單