2月17日，交通銀行上海自貿(mào)試驗區(qū)新片區(qū)分行將一筆773萬元的國內(nèi)證福費廷資產(chǎn)成功轉(zhuǎn)讓給了交通銀行悉尼分行。

同一天，中國銀行上海市自貿(mào)試驗區(qū)新片區(qū)分行聯(lián)動澳門分行，辦理了1000萬元的國內(nèi)證福費廷資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

這兩筆業(yè)務(wù)，打通了臨港新片區(qū)境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓的通道。

此時，距離央行等提出“推進上海國際金融中心建設(shè)30條意見”，剛剛3天。

促進投資貿(mào)易自由化

2月14日，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家外匯管理局、上海市政府共同印發(fā)了《關(guān)于進一步加快推進上海國際金融中心建設(shè)和金融支持長三角一體化發(fā)展的意見》(下稱《意見》)，30條具體措施中，涉及積極推進臨港新片區(qū)金融先行先試的共7條。

這7條，涵蓋了“促進投資貿(mào)易自由化便利化”的3條舉措，以及“支持臨港新片區(qū)發(fā)展具有國際競爭力的重點產(chǎn)業(yè)”的4條舉措。

“促進投資貿(mào)易自由化便利化”方面，《意見》中明確提出的：在臨港新片區(qū)內(nèi)試點開展境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

具體是要“研究推動依托上海票據(jù)交易所及相關(guān)數(shù)字科技研發(fā)支持機構(gòu)建立平臺，辦理貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，促進人民幣跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展”。

交行和中行首先推出的，都是國內(nèi)證福費廷資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

隨著人民幣國際化的進一步推進，境內(nèi)外人民幣資金的流動更加頻繁，在這一背景下，催生了國內(nèi)證+福費廷跨境轉(zhuǎn)讓的結(jié)合。國內(nèi)證作為境內(nèi)貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品，與福費廷跨境轉(zhuǎn)讓的結(jié)合，既可以滿足企業(yè)融資需求，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，又可以利用境內(nèi)外資金利息差額，增加境內(nèi)外銀行的中間業(yè)務(wù)收入，有助于形成穩(wěn)定的境內(nèi)外報價機制，推動人民幣國際化進程。

交行方面也表示，境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對企業(yè)降低融資成本，銀行控制信貸風(fēng)險和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理都具有重要意義，也是進一步促進人民幣國際化、推動上海建設(shè)人民幣跨境資產(chǎn)交易中心的重要措施。

此外，《意見》也提出，對于符合條件的臨港新片區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，區(qū)內(nèi)銀行可在“展業(yè)三原則”基礎(chǔ)上，憑企業(yè)收付款指令直接辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，直接辦理外商直接投資、跨境融資和境外上市等業(yè)務(wù)下的跨境人民幣收入在境內(nèi)支付使用。

“這一政策是對人民幣金融資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理中心建設(shè)的具體化，允許企業(yè)從貿(mào)易項下和資本項下主要科目獲取的境外人民幣自由進入臨港新片區(qū)，有助于激勵企業(yè)在香港、新加坡等人民幣離岸市場通過發(fā)行股票、債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方式獲取融資并調(diào)回境內(nèi)使用。”復(fù)旦大學(xué)上海自貿(mào)區(qū)綜合研究院研究員張湧對第一財經(jīng)記者表示。

同時，在臨港新片區(qū)內(nèi)探索取消外商直接投資人民幣資本金專用賬戶，探索開展本外幣合一跨境資金池試點。支持符合條件的跨國企業(yè)集團在境內(nèi)外成員之間集中開展本外幣資金余缺調(diào)劑和歸集業(yè)務(wù)，資金按實需兌換，對跨境資金流動實行雙向宏觀審慎管理。探索外匯管理轉(zhuǎn)型升級。

在前期上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革的基礎(chǔ)上，《意見》對臨港新片區(qū)的投資貿(mào)易自由化便利化進行了再提升、再深入。

與此前強調(diào)投資貿(mào)易便利化不同，臨港新片區(qū)更多強調(diào)的是投資貿(mào)易自由化，以實現(xiàn)投資自由、貿(mào)易自由、資金自由、運輸自由、人員從業(yè)自由，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建起一個具有國際市場競爭力的開放型產(chǎn)業(yè)體系，這其中，包括了總部經(jīng)濟、跨境電商、數(shù)字貿(mào)易等在內(nèi)的新型國際貿(mào)易。

張湧表示，臨港新片區(qū)的一個重要的特殊經(jīng)濟功能是大力發(fā)展離岸轉(zhuǎn)手買賣，其核心是提升跨國公司地區(qū)總部的全球供應(yīng)鏈管理能力，背后最主要的支撐是供應(yīng)鏈金融在經(jīng)常項下和資本項下的開放問題，也是目前拓展該業(yè)務(wù)、提升國際市場份額的主要障礙。

“《意見》非常精準(zhǔn)地開出了’藥方’。”張湧說。

比如，鼓勵金融機構(gòu)為區(qū)內(nèi)企業(yè)開展新型國際貿(mào)易提供高效便利金融服務(wù)，有助于解決企業(yè)在資金流、訂單流、物流三者分離的情形下，金融機構(gòu)按照“展業(yè)三原則”自主為離岸轉(zhuǎn)手貿(mào)易這種新型的貿(mào)易方式提供融資。

同時，在臨港新片區(qū)依托上海票據(jù)交易所試點開展境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓，積極發(fā)展人民幣跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，既能夠激活上海票交所的功能并促其走向國際化，又能夠增加金融機構(gòu)開展全球供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的資金來源，還可以給境外投資者增加跨境人民幣資產(chǎn)的投資渠道，至少一舉三得。

“在岸和離岸業(yè)務(wù)可以包括貿(mào)易、金融、投資等領(lǐng)域，想象空間非常大。”張湧說，臨港新片區(qū)統(tǒng)籌發(fā)展在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)，讓上海國際金融中心正式步入了配置全球功能性更強的2.0版本。

長期資金支持重點產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展

2020年是臨港新片區(qū)揭牌成立后第一個完整年度，根據(jù)臨港新片區(qū)管委會確定的“臨港新片區(qū)2020年工作要點”，新片區(qū)在2020年將推動36件事，其中包括“6+2”的制度創(chuàng)新以及城市建設(shè)的100余項制度創(chuàng)新和工作突破。

在產(chǎn)業(yè)集聚方面，通過加強產(chǎn)業(yè)精準(zhǔn)招商，聚焦人工智能、集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥等重點領(lǐng)域“卡脖子”的核心環(huán)節(jié)，精準(zhǔn)招引，加快構(gòu)建核心產(chǎn)業(yè)的“四梁八柱”，簽約項目投資規(guī)模不低于500億元。同時，確保全年完成產(chǎn)業(yè)投資280億元，同比增長40%;完成工業(yè)總產(chǎn)值1755億元，同比增長35%。

2月13日，臨港新片區(qū)已經(jīng)迎來了2020年首場項目簽約儀式，進平、賽特斯、御渡半導(dǎo)體等12個產(chǎn)業(yè)項目當(dāng)天簽約，涉及集成電路、人工智能、智能制造、新一代信息技術(shù)、新材料、新能源和高端智能裝備等多個前沿產(chǎn)業(yè)，總投資超過200億元。

臨港新片區(qū)建設(shè)需要大量長期穩(wěn)定的資金。為了提供充足的支持，上海此前提出，新片區(qū)產(chǎn)生的所有地方收入，全部用于新片區(qū)建設(shè)。同時，整合市區(qū)兩級稅收、土地出讓收入、基礎(chǔ)設(shè)施配套費及市區(qū)兩級專項資金，建立新片區(qū)專項發(fā)展資金，5年總計出資不少于1000億元，統(tǒng)籌用于新片區(qū)內(nèi)各類產(chǎn)業(yè)扶持、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持、人才引進培養(yǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施建設(shè)等。

剛剛出臺的《意見》，則較好地打通了臨港新片區(qū)的資金需求，與銀行保險長期穩(wěn)定的資金供給的對接渠道。通過金融支持，更好滿足新片區(qū)創(chuàng)新發(fā)展的需求，推動打造全球高端資源要素配置的核心功能。

為了支持臨港新片區(qū)發(fā)展具有國際競爭力的重點產(chǎn)業(yè)，《意見》提出了4條舉措，既優(yōu)化股權(quán)投資方式，又引導(dǎo)加大長期信貸資金供給，同時也支持保險機構(gòu)依法合規(guī)投資科創(chuàng)類投資基金或直接投資于臨港新片區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)，引導(dǎo)更多保險資金投向科技創(chuàng)新。

在優(yōu)化股權(quán)投資方式方面，《意見》創(chuàng)造性地提出支持商業(yè)銀行理財子公司在上海設(shè)立專業(yè)子公司和金融資產(chǎn)投資公司在上海設(shè)立專業(yè)投資子公司，投資臨港新片區(qū)和長三角的重點建設(shè)項目股權(quán)以及參與相關(guān)企業(yè)重組、股權(quán)投資、直接投資等業(yè)務(wù)，從而更好地支持臨港新片區(qū)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、航空航天等具有國際競爭潛力的重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

同時，支持商業(yè)銀行在上海設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，支持企業(yè)降低杠桿率。

在引導(dǎo)加大長期信貸資金供給，《意見》支持臨港新片區(qū)內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、航運業(yè)等重點領(lǐng)域發(fā)展，支持區(qū)內(nèi)重大科技創(chuàng)新及研發(fā)項目。通過綜合運用貸款貼息、再貼現(xiàn)、風(fēng)險貸款財政補償?shù)?，切實降低企業(yè)融資成本，更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

有商業(yè)銀行理財子公司相關(guān)人士告訴第一財經(jīng)記者，目前正在研究《意見》，具體舉措將在進一步確定后發(fā)布。

張湧表示，臨港新片區(qū)將為上海國際金融中心新一輪建設(shè)的金融機構(gòu)集聚、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融支持實體經(jīng)濟、金融撬動科技創(chuàng)新等提供更為廣闊的新天地，反過來，重要金融機構(gòu)的集聚和重磅金融創(chuàng)新的落地又為臨港新片區(qū)的快速崛起提供了重要支撐。

關(guān)鍵詞： 央行 金融