經(jīng)歷前兩年的凈利潤(rùn)增速大幅縮水后，2018年上市銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)回暖跡象。據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至1月21日18時(shí)，有9家A股上市銀行已經(jīng)披露了2018年度業(yè)績(jī)快報(bào)，其中5家銀行凈利潤(rùn)增速較2017年回升。另外，在銀行加強(qiáng)風(fēng)控的大背景下，5家銀行不良貸款率出現(xiàn)下降。分析人士認(rèn)為，未來(lái)在監(jiān)管進(jìn)一步引導(dǎo)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，銀行業(yè)整體凈利潤(rùn)增速會(huì)呈現(xiàn)總體平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

5家銀行凈利潤(rùn)增速回升

商業(yè)銀行2018年業(yè)績(jī)快報(bào)持續(xù)“出爐”中。北京商報(bào)記者注意到，截至1月21日，A股上市銀行中，已有平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行、吳江農(nóng)商行、江蘇銀行、上海銀行、長(zhǎng)沙銀行9家銀行公布2018年度業(yè)績(jī)快報(bào)。9家銀行2018年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)總額為2558.77億元。

從凈利潤(rùn)表現(xiàn)來(lái)看，中小銀行的成績(jī)較為亮眼。在9家披露業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行中，有3家銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)增速為兩位數(shù)，其中三甲分別為上海銀行、長(zhǎng)沙銀行和江蘇銀行，2018年凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到17.65%、13.94%和10.02%。

更值得關(guān)注的是，凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)回暖趨勢(shì)。在9家銀行中，有5家銀行2018年的凈利潤(rùn)增速高于2017年同期。例如，上海銀行凈利潤(rùn)增速比2017年增長(zhǎng)一倍有余;平安銀行2018年歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7%，相比2017年同期的2.61%增長(zhǎng)了1.68倍;中信銀行的凈利潤(rùn)增速由2017的2.25%增長(zhǎng)至2018年的4.57%。

對(duì)于2018年上市銀行的盈利增長(zhǎng)，不少業(yè)內(nèi)人士都持看好態(tài)度，主要是銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，盈利來(lái)源日趨多元化。恒豐銀行戰(zhàn)略研究部研究員王麗娟認(rèn)為，2018年以來(lái)，央行先后四次定向降準(zhǔn)，保持了流動(dòng)性的合理充裕，上市銀行負(fù)債端成本有所下行。同時(shí)，上市銀行資產(chǎn)端規(guī)模的擴(kuò)大，尤其是信貸資產(chǎn)的投入力度不斷增強(qiáng)，也推動(dòng)了上市銀行凈利潤(rùn)增速的回升。

資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善

資產(chǎn)質(zhì)量也是影響銀行盈利的一個(gè)重要因素，因?yàn)椴涣假J款會(huì)侵蝕到銀行凈利潤(rùn)。從9家銀行業(yè)績(jī)快報(bào)來(lái)看，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量保衛(wèi)戰(zhàn)還在持續(xù)。

北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，在9家公布2018年度業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行中，有5家銀行不良貸款率在2018年末出現(xiàn)下降，降幅在0.01-0.33個(gè)百分點(diǎn)不等，總體處于1.14%-1.92%水平。其中，不良貸款率最高的為浦發(fā)銀行，為1.92%;最低的為上海銀行，為1.14%;降幅最大的是吳江農(nóng)商行，較2017年末下降0.33個(gè)百分點(diǎn)至2018年末的1.31%。另外，有3家銀行的不良貸款率小幅上升，1家銀行不良貸款率與2017年末持平。

值得一提的是，雖然上市銀行保持了較好的資產(chǎn)質(zhì)量控制能力，但是銀行業(yè)整體的不良貸款率卻在逐季上升。銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%，較上季末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，為連續(xù)3個(gè)季度上升。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)信部副主任劉志清日前透露，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2018年12月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.89%。對(duì)比來(lái)看，2018年以來(lái)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化加劇已成不爭(zhēng)的事實(shí)。

王麗娟指出，2018年上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，主要與商業(yè)銀行加大對(duì)不良資產(chǎn)的核銷(xiāo)及凈息差的改善有關(guān)。而銀行業(yè)整體不良貸款率的上升與監(jiān)管部門(mén)對(duì)不良認(rèn)定趨嚴(yán)有較大關(guān)系。

分析人士指出，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓背景下，銀行不僅要積極補(bǔ)充資本金，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還要加大不良資產(chǎn)的處置力度。500金研究院院長(zhǎng)肖磊表示，商業(yè)銀行化解不良主要還是業(yè)務(wù)的優(yōu)化問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)控制能力隨著金融科技的發(fā)展，會(huì)有一定的提升，所以數(shù)據(jù)處理能力以及基于金融科技的新型業(yè)務(wù)模式，對(duì)未來(lái)降低不良貸款會(huì)有很大幫助。

未來(lái)壓力不減

雖然5家銀行凈利潤(rùn)增速回暖，但是與同年三季度相比凈利潤(rùn)增速卻在減緩，甚至部分銀行的全年凈利潤(rùn)增速還低于當(dāng)年一季度和半年度。例如，吳江銀行在2018年一季度、半年度、前三季度的凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到了14.63%、15.41%、16.25%，均高于全年9.71%的增速。中信銀行、興業(yè)銀行2018年的凈利潤(rùn)增速也低于同年三季度。

分析人士指出，商業(yè)銀行放緩凈利潤(rùn)增速，出于自身經(jīng)營(yíng)的考量。王麗娟表示，凈利潤(rùn)增速放緩一方面與銀行讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)，在央行及監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)利率下行的同時(shí)，銀行也在逐步拉低資產(chǎn)端的貸款利率，真正讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì);另一方面也與銀行加大不良核銷(xiāo)有關(guān)，不良率核銷(xiāo)的增加侵蝕了一部分利潤(rùn)。

而在去杠桿的大環(huán)境和銀行各類(lèi)監(jiān)管背景下，2019年銀行的日子可能并不那么好過(guò)。日前交通銀行金融研究中心預(yù)測(cè)全年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速在5%-8%，較2018年可能略有下滑。平安證券預(yù)計(jì)2019年行業(yè)利潤(rùn)增速或?qū)⒒芈?，上市銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.8%。

在肖磊看來(lái)，2018年凈利潤(rùn)增速的回升，與上市銀行自身的業(yè)務(wù)優(yōu)化和整體資金面回暖有關(guān)，但是整個(gè)銀行業(yè)目前面臨一個(gè)周期，就是中央政策要求的降低銀行利潤(rùn)，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)。預(yù)計(jì)整個(gè)銀行業(yè)的利潤(rùn)雖然回暖，但未來(lái)不會(huì)有過(guò)于明顯的增長(zhǎng)，維持現(xiàn)有的盈利水平，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，讓利市場(chǎng)是大趨勢(shì)。

“銀行的服務(wù)型業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)比較明顯，金融科技、產(chǎn)業(yè)鏈金融、財(cái)富管理、跨行業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等，都是服務(wù)型收入的來(lái)源，這方面可能未來(lái)是值得期待的，也是貢獻(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要領(lǐng)域。”肖磊補(bǔ)充道。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 吳限

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