昨日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2019年第2次發(fā)審委會議召開，四川天味食品集團股份有限公司(簡稱“天味食品”)首發(fā)獲通過。

天味食品自設(shè)立以來一直專注于川味復(fù)合調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)已發(fā)展成以火鍋底料和川菜調(diào)料為主導(dǎo)的大型川味復(fù)合調(diào)味料生產(chǎn)企業(yè)，本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不超過4132萬股，擬募集資金5.30億元，保薦機構(gòu)為東興證券，保薦代表人為丁淑洪、曾冠。

發(fā)審委會議對天味食品提出詢問的主要問題：

1、司法部門認定發(fā)行人原供應(yīng)商金安公司涉嫌生產(chǎn)、銷售有毒、有害食品罪，發(fā)行人認為牛油精煉的主要工藝可使其以不合格的原材料毛油生產(chǎn)出經(jīng)檢驗合格的成品牛油。請發(fā)行人代表說明：(1)目前金安案件處于重審二審階段，法院判處金安公司生產(chǎn)、銷售有毒、有害食品罪是否涉及發(fā)行人，發(fā)行人是否存在被補充偵查或單獨立案的可能性和風(fēng)險;(2)2013年5月前，金安公司為發(fā)行人原材料牛油供應(yīng)商之一，發(fā)行人2013年5月未再向金安公司采購成品牛油的原因，2013年10月才知悉金安事件的合理性，前次發(fā)審會取消的具體情況，撤回原因是否已經(jīng)消除，相關(guān)事項是否在前次申報招股說明書中充分披露;(3)選取牛油供應(yīng)商的具體標(biāo)準(zhǔn)和管理制度，發(fā)行人2017年3月與注冊資本1880萬元的青州市盛吉油脂有限公司停止合作，稱該公司規(guī)模較小且距離較遠，不便于實施抽檢、飛行檢査等供應(yīng)商管理措施的合理性;(4)不合格原材料和產(chǎn)成品的關(guān)系，使用不合格的原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品，是否屬于公司《產(chǎn)品召回管理辦法》適用的范疇，發(fā)行人如何防范和避免使用不合格原材料的食品安全衛(wèi)生風(fēng)險，質(zhì)量安全控制體系是否能保證各項原材料的食品安全要求，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行;(5)申報招股說明書是否就金安事件相關(guān)情況及對發(fā)行人的影響進行充分披露;(6)報告期內(nèi)是否存在產(chǎn)品質(zhì)量問題或食品安全事故，是否因此受到行政處罰，相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量問題是否損害消費者健康、是否對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，是否進行了充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人報告期內(nèi)銷售以經(jīng)銷模式為主，主營業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)。請發(fā)行人代表說明：(1)2017年新增定制餐調(diào)客戶數(shù)量及平均單家銷售額大幅提高的原因，上述新増客戶2018年退出的情況，2017年新增經(jīng)銷商平均單家銷售金額大幅提高的原因;(2)報告期各期前員工控制經(jīng)銷商的數(shù)量以及單個平均交易金額，2018年發(fā)行人向公司前員工控制的經(jīng)銷商銷售金額快速增長的原因及合理性，價格是否公允;(3)定制餐調(diào)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，定制餐調(diào)客戶轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期合作客戶的平均期限和具體要求;(4)主營業(yè)務(wù)毛利率及變化趨勢與同行業(yè)可比公司頤海國際存在差異的原因及合理性;(5)同種產(chǎn)品在不同銷售渠道下的毛利率差異較大的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司不同銷售渠道下的毛利率差異變化情況是否一致;電商渠道下火鍋底料毛利率大幅波動、定制餐調(diào)毛利率持續(xù)下降的原因及合理性;(6)發(fā)行人建立的《市場秩序保證金管理辦法》對經(jīng)銷商的激勵和管理體現(xiàn)在哪些方面，該制度是否屬于行業(yè)慣例，是否會對發(fā)行人的業(yè)務(wù)開發(fā)產(chǎn)生影響;(7)發(fā)行人是否建立經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)和選取制度，經(jīng)銷商銷售的產(chǎn)品是否實現(xiàn)最終銷售。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人報告期內(nèi)向前五名供應(yīng)商的采購金額占比較高，且向前五大供應(yīng)商采購金額占其收入的比例均在90%以上。請發(fā)行人代表說明：(1)與供應(yīng)商合作形成的基地化管控模式的形成過程及具體流程，上述基地化管控模式是否屬行業(yè)慣例，是否參與供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營，上述供應(yīng)商是否獨立;(2)發(fā)行人供應(yīng)商選取標(biāo)準(zhǔn)及制度，相關(guān)內(nèi)控能否切實保證食品安全，供應(yīng)商是否和發(fā)行人及其董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排情形;(3)采用隨行就市或一單一價的定價模式的原因，是否符合市場價格走勢，對比其他第三方同類產(chǎn)品采購價格是否公允。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

4、發(fā)行人實際控制人鄧文歷史上曾在天味食品廠任職，1999年天味食品廠因經(jīng)營情況不佳停業(yè)并進行相關(guān)的資產(chǎn)處置。2000年初，鄧文受讓了天味食品廠的“仁人歡”、“好人家”、“大紅袍”商標(biāo)。請發(fā)行人代表說明：(1)商標(biāo)轉(zhuǎn)讓等事宜是否侵犯集體企業(yè)利益，造成集體資產(chǎn)流失，追溯評估資產(chǎn)評估報告的評估基準(zhǔn)日為2001年6月30日，如何考慮評估結(jié)果的時效性和參數(shù)選擇的科學(xué)性;(2)天味食品廠向鄧文個人借款5萬元的用途，未直接歸還鄧文，而是匯至成都天味驗資賬戶的原因及合理性;(3)天味食品廠作為還款方，在還款后向收款方出具還款證明的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

5、2010年3月，張艷紅以每股10元的價格入股，持有至2011年8月轉(zhuǎn)讓給盧小波，短期內(nèi)獲利225萬元，請發(fā)行人代表說明，張艷紅增資天味有限時，是否存在代持或利益輸送問題，是否存在糾紛或潛在糾紛。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

關(guān)鍵詞： 天味食品 IPO 過會