春節(jié)前后，不少人陸續(xù)拿到了數(shù)額不菲的年終獎(jiǎng)。除了購置年貨任性“買買買”，也有人想在投資領(lǐng)域有所收獲。股票、基金、理財(cái)、黃金、P2P……如今的投資市場上，金融產(chǎn)品異常豐富，豐富到很多投資者“傻傻分不清”究竟該買什么，更遑論何時(shí)買何時(shí)賣。也正是因?yàn)槿绱耍恍C(jī)構(gòu)和平臺在銷售金融產(chǎn)品時(shí)避重就輕，以銷售業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，忽悠了不少投資者。

從銷售角度看，金融產(chǎn)品與普通商品并沒有本質(zhì)區(qū)別。微信群薦股也好、自媒體推薦P2P也罷，大部分銷售人員是為了把產(chǎn)品賣出去，從而獲得更高的銷售傭金。但是從產(chǎn)品購買者角度看，買商品是為了使用，買金融產(chǎn)品是為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，對金融產(chǎn)品的期待更高，也更容易被營銷話術(shù)所蠱惑。所以，對普通投資者來說，購買金融產(chǎn)品除了要具備基礎(chǔ)的金融知識，更要明辨其中的營銷話術(shù)。不然，即使躲開了雷也可能掉進(jìn)坑。

2018年，股票、偏股型基金等權(quán)益類資產(chǎn)收益非常慘淡?？纯锤鞔蠡痄N售平臺就能發(fā)現(xiàn)，首頁重點(diǎn)推薦的產(chǎn)品往往掛著“今年以來收益超過20%”“成立以來累計(jì)上漲超30%”的標(biāo)簽?？墒峭顿Y者一旦下定決心買入之后，卻又容易陷入“一買就跌、一賣就漲”的怪圈。其實(shí)，對這類產(chǎn)品而言，“過往業(yè)績不能代表未來”才是最應(yīng)該出現(xiàn)的“購買提示”。價(jià)格波動(dòng)和行業(yè)周期性決定了投資這類資產(chǎn)的邏輯，要么抓住價(jià)格波動(dòng)套利，要么看懂周期變化長期持有。只循著既往的業(yè)績，最終的結(jié)果只能是緣木求魚。

既然權(quán)益類資產(chǎn)收益的不確定性如此之高，那么選擇固定收益產(chǎn)品總能靠譜吧?？纯淬y行的理財(cái)產(chǎn)品和網(wǎng)貸平臺的投資標(biāo)的，最醒目的賣點(diǎn)就是“期限短、收益高”。遺憾的是，2018年銀行理財(cái)產(chǎn)品在嚴(yán)監(jiān)管和定向降準(zhǔn)的背景下收益不斷走低。P2P爆雷潮后，很多底層資產(chǎn)不透明或者風(fēng)控不嚴(yán)格的平臺相繼發(fā)生兌付風(fēng)險(xiǎn)，更別說那些“借新還舊”的騙子平臺了。事實(shí)上，收益、安全和流動(dòng)性已經(jīng)成為固收類產(chǎn)品的“不可能三角”。如果有一種產(chǎn)品同時(shí)滿足了這3個(gè)條件，那么投資者的第一反應(yīng)應(yīng)該是“這是一個(gè)騙局”。

買點(diǎn)黃金總能保值增值吧?的確，在不少黃金銷售平臺上“一元起購、存金生息”的口號確實(shí)吸引眼球?？墒菑耐顿Y的角度看，目前的黃金生息，利息來源于黃金出借的利差，并非黃金真的能夠產(chǎn)生利息。如果把投資時(shí)間放在5年甚至10年這樣的時(shí)間維度上，黃金在所有資產(chǎn)中的投資收益并不理想。不過，黃金雖然升值空間不大，但是能夠抗通脹。如果想靠投資黃金獲得高收益，還是放棄這個(gè)想法的好。

還需要注意的是，很多銷售人員在賣產(chǎn)品時(shí)往往宣稱，今年某某市場表現(xiàn)不佳，但是明年一定會(huì)見到“黃金坑”“鉆石底”。乍一聽似乎很有道理，但就金融產(chǎn)品和資本市場而言，消息面上的變化和市場走勢往往只有相關(guān)關(guān)系，沒有因果關(guān)系。不論是買產(chǎn)品還是研判市場走勢，盡量多分析原因，而不是有了結(jié)果再找原因，這可能會(huì)讓你的投資思路豁然開朗，進(jìn)而有所收獲。(經(jīng)濟(jì)日報(bào) 吉 新)

關(guān)鍵詞： 金融產(chǎn)品 營銷 辨清