銀行理財(cái)：盡量選擇期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品

春節(jié)假期消費(fèi)市場(chǎng)迎來(lái)高峰，不少人的“錢袋子”亦隨之縮水。在此情況下，節(jié)后如何配置理財(cái)產(chǎn)品“補(bǔ)血”，也成為理財(cái)市場(chǎng)頗受關(guān)注的話題。在市場(chǎng)分析人士看來(lái)，無(wú)論是銀行理財(cái)還是互聯(lián)網(wǎng)寶寶，都可根據(jù)其不同的特點(diǎn)，遵循一定的投資邏輯。

整體來(lái)看，“春節(jié)特供”銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率較普通產(chǎn)品相對(duì)略高。那么，節(jié)后銀行理財(cái)市場(chǎng)表現(xiàn)如何?購(gòu)買時(shí)要留意哪些問(wèn)題?事實(shí)上，就在春節(jié)前夕，銀行理財(cái)量?jī)r(jià)齊降。融360數(shù)據(jù)顯示，節(jié)前一周，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比下降33.16%，為國(guó)慶以來(lái)最低單周發(fā)行量。同時(shí)平均預(yù)期年化收益率4.3%，亦創(chuàng)近19個(gè)月以來(lái)新低。

在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙看來(lái)，新規(guī)對(duì)資金池運(yùn)作模式限制后，降低了理財(cái)產(chǎn)品收益的上限。同時(shí)，考慮到凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型需求，亦有較多銀行有意控制預(yù)期收益產(chǎn)品的收益，提升凈值產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)。而春節(jié)后，在市場(chǎng)流動(dòng)性寬松及銀行理財(cái)改革背景下，融360理財(cái)分析師劉銀平認(rèn)為，“理財(cái)收益率大概率會(huì)延續(xù)此前的下跌趨勢(shì)。”

“考慮到銀行理財(cái)產(chǎn)品收益持續(xù)走弱，在資金流動(dòng)性需求不強(qiáng)的前提下，盡量選擇期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品。”魏驥遙建議。

劉銀平亦提醒投資者，在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需留意收益率是一個(gè)數(shù)值還是一個(gè)區(qū)間。以哈爾濱農(nóng)商行為例，其節(jié)前一周發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.8%，但產(chǎn)品均存在收益上限和下限，收益上限為5%或6%，收益下限均為3.5%。“這種情況下，產(chǎn)品到期收益率不確定性較大。”

互聯(lián)網(wǎng)寶寶：注重應(yīng)用場(chǎng)景及便捷性

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)寶寶而言，1月31日15時(shí)之前，是春節(jié)假期前互聯(lián)網(wǎng)寶寶的最后買入時(shí)機(jī)，此后購(gòu)買則只能等到節(jié)后計(jì)息。那么，節(jié)后互聯(lián)網(wǎng)寶寶市場(chǎng)有又怎樣的變化?據(jù)融360數(shù)據(jù)，節(jié)前一周，78只互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品的平均七日年化收益率為2.95%，連續(xù)兩周溫和走高。

從不同類型銷售平臺(tái)看，銀行系寶寶平均七日年化收益率仍然居首，為3.06%，第三方支付系寶寶、基金系寶寶、代銷系寶寶平均七日年化收益率則均在3%以下，分別為2.98%、2.87%、2.75%。不過(guò)，劉銀平預(yù)計(jì)，春節(jié)后流動(dòng)性將繼續(xù)保持寬松，市場(chǎng)利率下降在所難免，短暫回升之后，互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益率也會(huì)繼續(xù)走低。

那么，截至目前，哪些互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益表現(xiàn)更佳?以2月11日為例，博時(shí)基金“博時(shí)現(xiàn)金寶(博時(shí)現(xiàn))”七日年化收益率為3.62%，相對(duì)較高。此外，廣發(fā)基金“廣發(fā)錢袋子”、富國(guó)基金“富錢包”、中國(guó)聯(lián)通“沃百富”、騰訊“微信理財(cái)通(匯添富)”、工商銀行“工銀薪金寶”、中信銀行“中信銀行薪金寶(嘉實(shí)薪)”、興業(yè)銀行“掌柜錢包”七日年化收益率亦排名居前，分別為3.53%、3.25%、3.25%、3.22%、3.18%、3.18%、3.17%。

需要留意的是，由于互聯(lián)網(wǎng)寶寶單日收益波動(dòng)可能較大，因此，中長(zhǎng)期收益率更具參考價(jià)值。如在上述產(chǎn)品中，以90日年化收益率為例，工銀薪金寶為3.24%，而富錢包與微信理財(cái)通(匯添富)則分別為3.14%、3.08%。

劉銀平認(rèn)為，如果互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益率差別不是很大，投資者則應(yīng)注重產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景及使用便捷性。“比如炒股的人更傾向于把錢存在證券賬戶的寶寶產(chǎn)品中，習(xí)慣用手機(jī)銀行的人則傾向于把錢放在銀行系寶寶中。”(吉雪嬌)

關(guān)鍵詞： 錢袋子 補(bǔ)血 理財(cái)產(chǎn)品