“財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，這不僅破壞市場生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護投資者合法權(quán)益。”這是證監(jiān)會主席易會滿在“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上對上市公司財務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的重磅表態(tài)。易會滿用出重拳、用重典“雙重”對造假等違規(guī)行為表態(tài)，這也意味著在新證券法賦予的監(jiān)管職權(quán)下，對財務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的稽查執(zhí)法保持高壓態(tài)勢的同時，監(jiān)管將發(fā)揮更大震懾力。

去年5月份，在中國上市公司協(xié)會的年會上，易會滿就嚴厲打擊上市公司財務(wù)造假、嚴肅市場紀律，對上市公司提出“四個敬畏”要求。筆者發(fā)現(xiàn)，一年后，易會滿對上市公司財務(wù)造假的表述態(tài)度更堅決，語氣也更重，“出重拳、用重典，堅決清除害群之馬” ，也透露出今年的監(jiān)管稽查執(zhí)法方向。

一直以來，證監(jiān)會不斷重拳打擊上市公司財務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為。

5月9日，證監(jiān)會發(fā)布2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。包括財務(wù)造假、操縱市場、中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)等類型。這是證監(jiān)會連續(xù)第四年發(fā)布典型違法案例。5月14日，證監(jiān)會公開消息顯示，依法對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定;5月15日，證監(jiān)會表示，已對深圳市兆新能源股份有限公司高管人員無法保證公司年度報告的真實、準確、完整的情況，第一時間下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函、約談相關(guān)責(zé)任人，并采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。也就是說，2019年以來，證監(jiān)會已累計對22家上市公司財務(wù)造假行為立案調(diào)查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關(guān)移送財務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

筆者認為，這一系列清除資本市場“毒瘤”的行動不僅體現(xiàn)了證監(jiān)會對財務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的打擊態(tài)度，也是筑牢上市公司質(zhì)量根基、完善資本市場投融資良性生態(tài)環(huán)境的必然要求，是對投資者權(quán)益的切實保護。

對任何一家上市公司而言，守法經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營都是不可跨越的底線。資本市場是一個生態(tài)體系，上市公司的造假、欺詐行為破壞了市場的生態(tài)環(huán)境，嚴重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎(chǔ)，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，不鏟除這些市場“毒瘤”，資本市場的投融資體系就不能健康運行，必然會出現(xiàn)各種問題。

“這次證券法修訂大幅強化了財務(wù)造假等嚴重違法違規(guī)行為的法律責(zé)任，證監(jiān)會將用好用足新證券法賦予的監(jiān)管職權(quán)，加大懲處力度，強化監(jiān)管震懾。”在新證券法的法治保障下，易會滿再次亮明態(tài)度，敲響警鐘，那些突破“守法經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營”底線的行為，最終必然會受到市場和法律的懲罰，付出沉重代價。

關(guān)鍵詞：