3月3日，滬指一度收復(fù)3000點(diǎn)關(guān)口，私募對(duì)市場(chǎng)后續(xù)走勢(shì)也愈發(fā)樂觀。

最新數(shù)據(jù)顯示，3月融智·中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為114.85，繼2月份信心大幅下降后，本月環(huán)比上漲1.03%。就倉(cāng)位而言，目前股票多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為73.26%，處于近半年較高水平。

看多也做多百億級(jí)私募動(dòng)作更明顯

目前，股票多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為73.26%，相比上個(gè)月同期的71.83%，上升1.43個(gè)百分點(diǎn)，處于近半年較高水平。整體來(lái)看，隨著疫情受到控制，私募基金管理人態(tài)度逐步樂觀，已小幅加倉(cāng)。

融智·中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)

還有私募進(jìn)行了大膽的操作，選擇滿倉(cāng)沖刺。數(shù)據(jù)顯示，9.54%的私募目前處于滿倉(cāng)狀態(tài)。在5成倉(cāng)或者5成倉(cāng)以上的私募基金占比88.93%，相較上個(gè)月83.94%有所增加;其中80%以上(不含滿倉(cāng))區(qū)間的私募占比45.80%，相較上個(gè)月44.04% 有小幅上升。

值得注意的是，2月份百億級(jí)私募加倉(cāng)動(dòng)作更為明顯。

私募排排網(wǎng)組合大師監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為66.9%，環(huán)比加倉(cāng)1.88個(gè)百分點(diǎn)，而百億級(jí)私募倉(cāng)位指數(shù)為69.71%，環(huán)比加倉(cāng)3.9個(gè)百分點(diǎn)，其中88.08%的百億私募倉(cāng)位在五成以上。

私募排排網(wǎng)研究員劉有華認(rèn)為，私募往往會(huì)以藍(lán)籌股作為底倉(cāng)，加倉(cāng)主要原因是市場(chǎng)出現(xiàn)了較大分化，估值比較低的藍(lán)籌股漲幅小，比如銀行、保險(xiǎn)和基建等板塊，大幅落后于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，估值優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯，具有非常大的吸引力。而百億級(jí)私募多以價(jià)值投資為導(dǎo)向，所以更傾向于低位加倉(cāng)春節(jié)以來(lái)跌下來(lái)的藍(lán)籌股，動(dòng)作也更為明顯。

扎堆調(diào)研醫(yī)療、科技、周期股

有了信心的私募正在加快調(diào)研頻次，抓緊布局。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，2月滬深兩市共有157家上市公司吸引了2628批次的私募調(diào)研。

調(diào)研對(duì)象中，包含中小創(chuàng)公司139家，占比達(dá)88%。從行業(yè)分布看，醫(yī)療、計(jì)算機(jī)、鋼鐵等板塊的上市公司接待了大量私募機(jī)構(gòu)。

2月私募調(diào)研熱度前十公司

2月調(diào)研邁瑞醫(yī)療的私募數(shù)量最多，包括重陽(yáng)投資、景林資產(chǎn)等百億級(jí)私募在內(nèi)，邁瑞醫(yī)療上月總共接待了237家私募的調(diào)研。

這些機(jī)構(gòu)主要關(guān)注公司已發(fā)布的2019年業(yè)績(jī)快報(bào)情況以及疫情對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的影響。邁瑞醫(yī)療稱，疫情防控期間，公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有70%產(chǎn)品的需求受疫情拉動(dòng)，部分產(chǎn)品需求量爆發(fā)，從而拉動(dòng)一季度業(yè)績(jī)提速。長(zhǎng)期而言，國(guó)家對(duì)公共衛(wèi)生體系和疾控體系的建設(shè)必將利好國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展，民族企業(yè)和龍頭企業(yè)的主力作用將進(jìn)一步得到認(rèn)可，加速進(jìn)口替代。

從其市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，3日盤中，邁瑞醫(yī)療一度封上漲停板。春節(jié)長(zhǎng)假結(jié)束以來(lái)該股漲幅達(dá)到約40%。

此外，中科創(chuàng)達(dá)、創(chuàng)業(yè)惠康、納斯達(dá)等多家科技上市公司也獲機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)均在50家以上。

引起小編注意的是，從上周的調(diào)研情況看，周期股已經(jīng)開始進(jìn)入私募調(diào)研的重點(diǎn)范圍。數(shù)據(jù)顯示，上周(2月24日至3月1日)，三鋼閩光吸引了52家機(jī)構(gòu)組團(tuán)調(diào)研。據(jù)悉，2月26日，上投摩根、天弘基金、淡水泉投資、成泉資本在內(nèi)的168家機(jī)構(gòu)參與了三鋼閩光視頻會(huì)議。

聚焦科技成長(zhǎng)、周期、消費(fèi)三大主線

進(jìn)入3月份，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，市場(chǎng)或進(jìn)入超調(diào)后的修復(fù)期，但外盤下跌是否會(huì)進(jìn)一步擾動(dòng)A股?哪些領(lǐng)域還存在機(jī)會(huì)?

在少數(shù)派投資看來(lái)，股票市場(chǎng)短期是投票機(jī)，長(zhǎng)期才是稱重機(jī)，美股波動(dòng)影響的只是A股的短期表現(xiàn)。

磐耀資產(chǎn)認(rèn)為，A股自身存在上行邏輯，市場(chǎng)已經(jīng)展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性，對(duì)疫情的預(yù)期和防控最為充分，有望成為全球最強(qiáng)市場(chǎng)。

對(duì)于3月份的投資方向，世誠(chéng)投資表示，將積極地關(guān)注以下三個(gè)方向：一是基于未來(lái)保增長(zhǎng)的逆周期政策，布局相關(guān)受益板塊，包括地產(chǎn)建筑等傳統(tǒng)行業(yè)以及受益于“新基建”的醫(yī)藥醫(yī)療服務(wù)公司;二是以計(jì)算機(jī)軟件為代表的科技成長(zhǎng)股，以及具備相當(dāng)技術(shù)含量的先進(jìn)制造業(yè);三是受疫情影響業(yè)務(wù)短期受損、但長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力保持不變甚至還有提升的消費(fèi)股。

于翼資產(chǎn)則表示，未來(lái)將繼續(xù)聚焦結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。在成長(zhǎng)股方面，關(guān)注5G應(yīng)用市場(chǎng)、在線經(jīng)濟(jì)、計(jì)算機(jī)等;在傳統(tǒng)行業(yè)上，則積極把握受益于財(cái)政政策發(fā)力的方向，包括地產(chǎn)與基建產(chǎn)業(yè)鏈等。

關(guān)鍵詞： 私募