■本報(bào)記者 朱寶琛

上海證券交易所起草的六個(gè)科創(chuàng)板配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見已經(jīng)結(jié)束，共收到了500余份意見反饋;中國(guó)證監(jiān)會(huì)起草的兩個(gè)管理辦法，將于本周四(2月28日)結(jié)束征求意見。

種種跡象顯示，在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制這項(xiàng)工作，正加速推進(jìn)。在業(yè)界看來(lái)，隨著后續(xù)一系列規(guī)章制度的正式發(fā)布，交易所接收企業(yè)申報(bào)材料的節(jié)點(diǎn)或?qū)⒑芸斓絹?lái)，科創(chuàng)板的腳步越來(lái)越近了。

重頭工作密集有序推進(jìn)

作為今年資本市場(chǎng)的“一號(hào)工作”，在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，受到業(yè)界的廣泛關(guān)注。而接受記者采訪的多位人士均表示對(duì)此充滿期待。

值得關(guān)注的是，來(lái)自上交所的消息稱，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，相關(guān)工作正“多線并進(jìn)”有序推進(jìn)。

比如，科創(chuàng)板及注冊(cè)制試點(diǎn)的人員配置和系統(tǒng)保障工作正加快“落地”。同時(shí)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所日前調(diào)整了部門組織架構(gòu)并成立了科創(chuàng)板上市審核中心、科創(chuàng)板公司監(jiān)管部和企業(yè)培訓(xùn)部等三個(gè)一級(jí)部門。

與此同時(shí)，監(jiān)管層仍在傾聽各方的意見建議。

來(lái)自證監(jiān)會(huì)的消息稱，2月20日至21日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿圍繞設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制有關(guān)問(wèn)題，帶隊(duì)赴上海聽取市場(chǎng)機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)制度規(guī)則的意見建議，并調(diào)研督導(dǎo)上海證券交易所相關(guān)改革準(zhǔn)備工作。

另外，上交所表示，在審核系統(tǒng)和發(fā)行系統(tǒng)上線進(jìn)入“沖刺”階段的同時(shí)，對(duì)儲(chǔ)備企業(yè)情況的摸底、風(fēng)險(xiǎn)防控、投資者教育等重頭工作也在密集有序地推進(jìn)。

普華永道中國(guó)資本市場(chǎng)部合伙人楊方表示，科創(chuàng)板的設(shè)立將為科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)全新的融資平臺(tái)。科創(chuàng)板也將成為中國(guó)資本市場(chǎng)的“創(chuàng)新試驗(yàn)田”，對(duì)未來(lái)資本市場(chǎng)改革發(fā)揮非常重要的示范作用。

各地全力支持企業(yè)備戰(zhàn)

各地政府部門正全力支持轄區(qū)企業(yè)備戰(zhàn)科創(chuàng)板。

為了解擬登陸科創(chuàng)板公司的情況，推動(dòng)轄區(qū)民營(yíng)企業(yè)在資本市場(chǎng)融資，近日，貴州證監(jiān)局局長(zhǎng)楊光帶隊(duì)赴貴州白山云科技股份有限公司、貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司開展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。

江西省日前召開企業(yè)上市“映山紅行動(dòng)”推進(jìn)會(huì)，省委常委、常務(wù)副省長(zhǎng)毛偉明表示，要搶抓機(jī)遇，加強(qiáng)調(diào)度，確?？苿?chuàng)板開板有江西企業(yè)的身影。

對(duì)此，一位知情人士昨日向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，第一批估計(jì)有一家，為江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司。

江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司是一家集污水處理設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)于一體的環(huán)保企業(yè)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，公司于2017年10月24日收到江西證監(jiān)局輔導(dǎo)備案函，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為招商證券。

黑龍江省日前舉行了涉軍單位科創(chuàng)板擬上市企業(yè)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)，多家涉軍科技型企業(yè)對(duì)即將在上交所設(shè)立的科創(chuàng)板抱有濃厚興趣，一些企業(yè)已經(jīng)積極籌備在科創(chuàng)板上市。其中，哈爾濱新光光電科技有限公司是正在籌備登陸科創(chuàng)板的企業(yè)，公司董秘張迎澤稱，目前企業(yè)正在積極準(zhǔn)備上市事宜，爭(zhēng)取早日登陸科創(chuàng)板。

有分析認(rèn)為，近期曝光的科創(chuàng)板潛在標(biāo)的具有很明確的上市預(yù)期和政策扶植，只要公司自身符合征求意見稿中的高科技行業(yè)，未來(lái)成為首批科創(chuàng)板上市公司概率就很大。

與此同時(shí)，還有多個(gè)省份將科創(chuàng)板寫入今年地方政府工作報(bào)告中，比如，浙江省政府工作報(bào)告提出，深入實(shí)施鳳凰行動(dòng)，制定支持科創(chuàng)企業(yè)上市行動(dòng)方案。

而值得關(guān)注的是，還有不少地方政府對(duì)在科創(chuàng)板上市的企業(yè)，拿出真金白銀予以支持。云南省日前發(fā)布的《云南省推進(jìn)企業(yè)上市倍增三年行動(dòng)方案(2019—2021年)》提出，對(duì)于在上海證券交易所科創(chuàng)板上市的企業(yè)，參照主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，對(duì)于在上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，云南省財(cái)政給予1600萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)按前置原則，分階段撥付。

這也是目前為止，對(duì)在科創(chuàng)板上市的企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)金額最大的。此前，安徽省提出“對(duì)在科創(chuàng)板等境內(nèi)外證券交易所首發(fā)上市民營(yíng)企業(yè)，省級(jí)財(cái)政分階段給予獎(jiǎng)勵(lì)200萬(wàn)元”;山東省濟(jì)南市對(duì)于上交所科創(chuàng)板上市的企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)600萬(wàn)元，根據(jù)濟(jì)南的扶持政策統(tǒng)計(jì)，企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市后，最高可得補(bǔ)助980萬(wàn)元;江蘇省南京市提出，對(duì)在科創(chuàng)板上市的企業(yè)，一次性給予300萬(wàn)元資助。

機(jī)構(gòu)等待規(guī)則正式落地

投行人士在等待科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則正式落地。

“公司專門召開了會(huì)議，對(duì)科創(chuàng)板的工作進(jìn)行了部署。”一位來(lái)自華東地區(qū)的券商投行人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，我們已經(jīng)著手在做材料了，像手頭上原來(lái)的項(xiàng)目，針對(duì)科創(chuàng)板開始做一些盡調(diào)。“但最終還是要等規(guī)則落地。”

根據(jù)此前公布的征求意見稿，科創(chuàng)板上市規(guī)則的制度設(shè)計(jì)，大幅提升了上市條件的包容度和適應(yīng)性。其中，在市場(chǎng)和財(cái)務(wù)條件方面，引入“市值”指標(biāo)，與收入、現(xiàn)金流、凈利潤(rùn)和研發(fā)投入等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行組合，設(shè)置了5套差異化的上市指標(biāo)。

券商正在積極爭(zhēng)奪科創(chuàng)板上市企業(yè)資源，基本上傾盡力量進(jìn)行儲(chǔ)備。但上述券商投行人士稱，從目前的情況來(lái)看，前幾批科創(chuàng)板的項(xiàng)目絕大多數(shù)會(huì)集中在頭部券商手中。

“像我們這種中小券商，其實(shí)沒(méi)有特別急著說(shuō)一定要趕著拿前幾名，只有等規(guī)則正式出來(lái)后，知道怎么做了，再往那方面靠。”上述投行人士表示，而從目前的情況來(lái)看，真正符合科創(chuàng)板要求的企業(yè)好像并不多，因此，大家除了梳理手頭上的項(xiàng)目，更多的是開始儲(chǔ)備一些有望近兩年在科創(chuàng)板上市的企業(yè)。

除了券商在等待規(guī)則落地和積極爭(zhēng)奪上市企業(yè)資源，不少公募基金也在積極備戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士判斷，混合型基金有望成為公募基金發(fā)行科創(chuàng)板基金的首選。

值得關(guān)注的是，2月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，華夏基金、富國(guó)基金、易方達(dá)基金、工銀瑞信基金、嘉實(shí)基金和匯添富基金六家公司，已經(jīng)上報(bào)了科技創(chuàng)新基金。

具體來(lái)看，上報(bào)的新基金名稱分別是華夏科技創(chuàng)新混合型證券投資基金、富國(guó)科技創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金、易方達(dá)科技創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金、工銀瑞信科技創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金、嘉實(shí)科技創(chuàng)新股票型證券投資基金和匯添富科技創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金。

有業(yè)內(nèi)人士判斷，雖然這些產(chǎn)品沒(méi)有直接“點(diǎn)題”科創(chuàng)板，但或是可投資科創(chuàng)板的產(chǎn)品。不過(guò)，由于從申報(bào)到最后審批還有一定的時(shí)間，中間存在變數(shù)也是有可能的。

根據(jù)上交所此前公布的征求意見稿，科創(chuàng)板引入投資者適當(dāng)性制度，要求個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，證券賬戶及資金賬戶的資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元并參與證券交易滿24個(gè)月。未滿足適當(dāng)性要求的投資者，可通過(guò)購(gòu)買公募基金等方式參與科創(chuàng)板。

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